长安基金一季度5只权益下跌超14% 均为权益总监掌舵

受股市回调影响,今年一季度公募基金也经历了一番调整,弱市行情下,中小型基金公司所面临的挑战也更加严峻。数据显示,长安基金旗下近期有可比数据的25只权益基金中(各类份额分开计算),一季度就有半数基金亏损,而该公司权益总监顾晓飞所掌舵的5只基金更是全部跌超14%。

截至2019年12月31日,长安基金管理规模仅有184.43亿元,事实上,这家成立于2011年的基金公司规模从未突破过200亿元。总规模不振的同时,该公司旗下基金也面临着规模迷你问题,若将各类份额合并计算,则长安基金旗下共有14只权益基金,截至2019年12月31日,有8只基金规模不足1亿元,占比接近六成。

5只权益基金一季度跌超14% 权益总监掌舵产品齐垫底

2020年以来,A股市场大幅震荡,受低迷行情影响,一季度权益类基金大都出现了亏损,长安基金旗下产品也不容乐观,数据显示,该公司旗下近期有可比数据的25只权益基金中(各类份额分开计算),一季度有12只基金亏损,占比一半。

具体来看,一季度长安基金有5只基金跌幅超过14%,分别是长安宏观策略、长安鑫禧C、

长安鑫禧A、长安产业精选C、长安产业精选A,其中,长安宏观策略是长安基金旗下众基金中表现最差的一只,该基金一季度亏损18.67%。

长安宏观策略是长安基金旗下成立时间较早的一只混合产品,该基金成立于2012年3月,至今已运行超过8年。但从近3年的阶段涨幅来看,该基金的表现却难以令投资人满意。数据显示,该基金近3年、近2年、近1年及近半年的阶段涨幅分别为-33.50%、-30.26%、-22.91%、-17.04%,在同期同类型基金中的排名十分靠后。

中国经济网记者注意到,上述5只一季度亏损超过14%的基金都由同一位基金经理顾晓飞掌舵,因此其资产配置也较为相似,从去年四季报来看,这些基金存在较为严重的交叉持股现象。

顾晓飞曾任天隼投资咨询管理有限公司研究员,天治基金管理有限公司、东吴基金管理有限公司研究员,国泰基金管理有限公司研究员和基金经理助理,海富通基金管理有限公司基金经理等职。现任长安基金管理有限公司权益投资总监、基金经理。

作为权益投资总监,顾晓飞所掌舵产品的业绩显得有些“苍白无力”,数据显示,在近5年的累计任职生涯内,顾晓飞的最佳任职回报仅有22.80%,且还是其在海富通基金任职时创下的。

加入长安基金后,顾晓飞自2019年1月8日起开始任职上述5只基金的基金经理,经历了2019年的结构性行情,沪深300全年大涨超30%的情况下,目前却仍有3只基金任职回报为负,最高任职回报也仅有10.17%。

从去年四季度的重仓股来看,顾晓飞颇为青睐银行、券商行业,这5只基金的前十大重仓股中,银行、券商类个股占比均超过六成。具体到个股,5只基金均重仓持有工商银行、农业银行、保利地产、三钢闽光、山东黄金这5只股票,而海通证券、中信证券、南京银行、光大银行、金地集团等个股也备受顾晓飞青睐。

不过,今年一季度A股市场整体走势不佳,仅医药主题基金表现相对优异,前期涨势较好的科技类基金也在3月份跌下神坛,而银行、券商行业更是走势疲软,顾晓飞所管理的5只基金一季度均亏损超过14%,也说明其大概率仍延续四季度的持股风格。

近期,长安宏观策略披露的2019年年报中表示,未来一段时间,重心转移至观察国内经济情况和政策的匹配上,围绕行业见底回升的低估值行业,以及科技类中趋势向上并且估值较为合理的行业进行研究挖掘和配置。2020年要密切观察国内经济情况和政策的匹配,关注能够有效促进经济增长的行业。聚焦新老基建,受益于长期经济转型逻辑以及宽货币资金利率下行,新基建方向选择产业趋势向上的成长股。老基建方向选择估值已在历史低位,2020年有新增需求拉动的周期类股票。

顾晓飞对于市场的预判是否准确目前尚无定论,但作为权益总监,顾晓飞管理基金业绩垫底却是不争的事实,在接下来的时间里,顾晓飞所管理的5只基金能否扭亏为盈呢?我们也将拭目以待。

规模不振成长安基金痛点六成权益产品规模不足1亿元

在常年业绩不佳影响下,长安宏观策略的基金规模也不断缩水。在2015年牛市时期,该基金规模也曾达到过26.54亿元,但却未能持久,在下一季度便缩水九成仅剩2亿元。此后至今,该基金规模始终震荡缩水,截至2019年12月31日,长安宏观策略的规模仅余0.14亿元。

值得关注的是,过小的规模不仅不利于长安宏观策略的投资运作,还有可能面临清盘风险。

长安宏观策略近期在年报中也指出,该基金从2019年9月16日至2019年12月31日连续72个工作日出现资产净值低于五千万情形,未出现基金份额持有人数量不足200人的情形。基金管理人已持续关注并拟采取适当的措施。

根据中国经济网记者观察,对于长安基金而言,长安宏观策略的规模偏小问题并非个例,该公司基金迷你问题已不容忽视。据悉,若将各类份额合并计算,则长安基金旗下共有14只权益基金,截至2019年12月31日,有8只基金规模不足1亿元,占比接近六成。

业内人士指出,基金作为一种集合理财类型,有一定的规模要求。对于份额低于1亿的开放式基金,在市场上的地位跟单一投资人差不多。在运作上基金分散投资的难度很大;另一方面,对于小盘基金来说,虽然在短时间内将业绩排名拉上去比较容易,但由于基金份额太小,投资者进出以及市场波动导致的净值变动会很大。

事实上,规模不振一直是长安基金的痛点,这家成立于2011年的基金公司,至今管理规模从未突破过200亿元。虽然2019年在结构性行情助力下该公司规模大增,但截至2019年12月31日,其总规模也仅有184.43亿元。

长安基金管理有限公司成立于2011年9月5日,公司的股东分别为:长安国际信托股份有限公司、杭州景林投资管理合伙企业(有限合伙)、上海恒嘉美联发展有限公司、五星控股集团有限公司、兵器装备集团财务有限责任公司。

长安基金旗下权益基金业绩一览

排序代码名称一季度单位净值增长率 %累计单位净值元基金规模亿元基金经理(现任)基金成立日
1740001.OF长安宏观策略混合-18.671.73500.14顾晓飞2012-03-09
2005478.OF长安鑫禧混合C-17.040.76950.05顾晓飞,林忠晶2018-02-07
3005477.OF长安鑫禧混合A-17.010.77251.11顾晓飞,林忠晶2018-02-07
4002071.OF长安产业精选混合C-14.661.16910.45顾晓飞2015-11-16
5000496.OF长安产业精选混合A-14.541.37890.13顾晓飞2014-05-07
6002072.OF长安鑫利优选混合C-5.081.76150.15林忠晶2015-11-17
7001281.OF长安鑫利优选混合A-4.961.78440.30林忠晶2015-05-18
8740101.OF长安沪深300非周期-4.571.61000.53林忠晶2012-06-25
9005344.OF长安裕盛混合C-4.201.04880.96刘兴旺2017-11-29
10005343.OF长安裕盛混合A-4.171.05460.18刘兴旺2017-11-29
11005187.OF长安鑫兴混合C-3.031.15680.09林忠晶2017-11-29
12005186.OF长安鑫兴混合A-3.001.16170.70林忠晶2017-11-29
13005342.OF长安裕泰混合C0.401.45410.38徐小勇2017-12-27
14005341.OF长安裕泰混合A0.441.44350.36徐小勇2017-12-27
15005050.OF长安鑫旺价值混合C0.731.61930.43徐小勇2017-09-21
16005049.OF长安鑫旺价值混合A0.761.61100.40徐小勇2017-09-21
17002147.OF长安鑫益增强混合C1.371.220177.13杜振业,孟楠2016-02-22
18005592.OF长安裕腾混合C1.461.007438.26杜振业2018-06-06
19002146.OF长安鑫益增强混合A1.501.249515.01杜振业,孟楠2016-02-22
20005588.OF长安裕腾混合A1.521.01832.22杜振业2018-06-06
21006372.OF长安鑫盈混合C2.331.22071.39林忠晶,徐小勇2019-07-18
22006371.OF长安鑫盈混合A2.531.21946.76林忠晶,徐小勇2019-07-18
23005744.OF长安裕隆混合C2.881.74531.99徐小勇2018-09-03
24005743.OF长安裕隆混合A3.011.75480.75徐小勇2018-09-03
25001657.OF长安鑫富领先混合11.321.95700.67林忠晶2017-02-22

 

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