青松基金晒2019年成绩单:募3亿、投3亿 17项目共获后续融资35亿

在私募股权投资机构募资、投资断崖式下跌的2019年,“活下去”已经成为创投圈的主旋律。青松基金则在募、投、管、退四个维度上保持自己的节奏,并晒出2019年的成绩单。

据了解,青松基金是由刘晓松、董占斌、苏蔚于2012年创办的早期风险投资机构,其中刘晓松曾于1999年投资腾讯,投资回报率数万倍。截至2019年底,青松基金旗下共管理4期人民币基金(一期、二期、三期、智慧),总值20亿人民币,投资近170家公司,包括掌门教育、松鼠AI、洋葱学院、婚礼纪等明星项目。

2019年在募资方面,“青松智慧基金”于2019年全新募集完成,是青松基金旗下首支科技主题基金,单支规模3亿人民币,LP主要包括深圳市天使母基金、前海母基金等。

“青松智慧基金”主要关注人工智能、机器人、人工智能+医疗、工业互联网,以及IoT物联网等领域的早期投资机会,募集以来已投资博升光电、地芯科技、佳安智能、麦歌算法等创新科技项目。

与此同时,青松基金还启动了“青松四期基金”的募资,目标规模10亿人民币,将继续聚焦文化教育、大消费、创新科技及应用三大投资领域。目标LP包括引导基金、母基金、家族办公室、民企、高净值个人等。

在投资方面,青松仍保持一贯的投资节奏:2019年投资了3亿人民币共20个项目,与往年持平;其中,85%为领投,轮次覆盖天使至Pre-B轮,这意味着青松基金已经从天使转向早期VC。

青松基金依然坚持“万小时行研”,投资领域聚焦大消费、创新科技及应用、文化教育,投资项目包括中装速配、医准科技、拼便宜、快手阿修等,其中50%为消费类项目。

值得一提的是,今年投资项目中60%为2B项目。比如中装速配是行业首家以自营模式切入的建材主材供应链的S2B平台,帮助中小装企一站式完成设计、展示、询价和采购,目前已与60家主流厂商合作。拼便宜是一家提供智能柔性供应链服务的高科技企业,首次采用C2B(按需供应)解决用户供应链采购问题。

在项目的后续管理和退出方面,2019年,青松基金过往投资项目中有17个获得后续轮共35亿融资,包括掌门教育E1轮3.5亿美元融资、婚礼纪D1轮7000万美元融资等;另有2个项目MatchU码尚、道远课堂实现了部分退出。

成立7年来,青松基金共完成9个项目的退出(含部分退出)。其中,火溶信息(啪啪三国)退出时获得超60倍的回报。“在我们懂的领域,投资的企业都有很好的回报。”刘晓松说。

对于退出,不少天使机构选择“快进快出”,但青松基金倾向于陪跑。董占斌表示,一般会把项目分成几种类型,特别优秀的,会愿意等到IPO;相对一般的,后续融资的时候退出部分,一般不会隔轮退,还是会想要达到比较满意的、比如20倍以上的回报。

“优秀的创业项目,值得我们等一等,陪它跑一跑。LP多了,更需要平衡短期利益和长期回报,逐渐、稍微退一些。”

对于依然寒冷的2020,董占斌表示,创业者要想尽一切办法保持扩张的节奏,尤其是融资。有了融资,就有了逆势扩张的机会,弯道超车的机会。如果无法做到逆势扩张,业务上就做调整商业模式,优化成本;没有收入的,就要提早考虑商业化;万不得已,就要收缩战线,该裁员就裁员。

刘晓松则为投资人鼓劲:“很多觉得中国现在碰到了经济下滑的困难,但如果到全球走一圈,会发现其实中国还是好的,令人羡慕的。所以就踏踏实实在中国做投资,踏踏实实在自己懂得细分领域做投资,扎根足够深,就一定能发现好的项目。”

(文章来源:21世纪经济报道)

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