前三季度基金红榜

  今年以来,A股走势可圈可点。尤其是信息技术、食品医疗等涨幅惊人。在此背景下,股票型基金和偏股混合型基金成为大赢家。统计显示,截至9月30日,各类基金平均收益率全线飘红,以股票型基金的平均收益率最高,为28.37%,其次是混合型基金,为22.77%。

  《投资快报》综合收益率、择时与选股等维度对基金进行评估,结合机构数据,整理形成前三季度基金红榜。通过对这些基金进行长期跟踪,试图从中找到业绩优秀的基金产品及基金公司,以供投资者选基时参考。

  红榜:

  广发医疗保健股票收益率领跑股票型基金

  今年前三季度,A股冲高后有所回落;不过整体走势可圈可点,尤其是信息技术、食品医疗等涨幅惊人。其中,上证综指涨16.49%,深证成指和创业板指涨幅分别为30.48%、30.15%。受益于此,高仓位的股票型基金收益也水涨船高。

  其中,广发医疗保健股票以72.95%的收益率夺冠,农银汇理医疗保健主题以70.15%的收益率紧随其后,排名第三的是鹏华养老产业68.11%。值得注意的是,主动股票型基金平均收益率34.23%,跑赢了沪深300(26.70%)。

  领跑的广发医疗保健股票基金基金吴兴武在接受访采时表示,业绩表现好主要是把着眼点放在持仓标的的长期价值上,寻找护城河较深、竞争力较强、赛道较长的企业是我们日常工作的重中之重。从细分领域来看,我们的持仓分布在创新药、药品研发服务、医疗服务、医疗器械等领域,我们认为这种分布特征只是一个水到渠成的结果。

  投资标的上,吴兴武指出,尽量选取受政策影响较小的细分领域,在这些领域里面选取优质企业重点研究。例如,医保控费政策造成仿制药的报销力度越来越小,逐步降低仿制药的价格,对仿制药企业的盈利带来负面影响。此外,政策也会对一些医疗器械尤其是耗材类的医疗器械造成影响。所以,主要选择了创新药、类独家品种、医疗服务机构、类消费品作为重点关注领域,基本回避仿制药和耗材类器械等板块。

  谈及如何看待医药企业的长期投资价值时,吴兴武称,医药行业是一个兼具健康需求属性和消费属性的行业,需求受宏观经济的影响比较小。随着我们人均可支配收入的提升和医疗体系的健全,消费者有意愿也有能力持续为自己的健康买单,这是医药行业长期发展的核心驱动力。从历史经验来看,优质医药企业的PE估值一般都偏贵,大部分的PEG都在1.5-2之间,我觉得这是给长期赛道和高成长的合理溢价。目前阶段,优质医药股的估值总体还在可接受的范围内。

  在海通证券看来,虽然三季度A股大盘震荡调整,但个别板块表现突出,例如电子元器件、医药、计算机、食品饮料和餐饮旅游,三季度分别上涨18.63%、6.86%、5.03%、3.57%、2.34%。前三季度净值增长排名靠前的主动股票基金也都得益于重仓了上述板块。

  而据银河证券基金研究中心发布《公募基金管理人股票投资管理能力评价(2019年三季度)》报告,统计了108家公募基金管理人2019年前三季度股票基金的股票投资主动管理收益率情况,其中表现最好的基金公司旗下股票基金的主动管理收益率达73.26%。

  具体来看,财通证券资管、财通基金和华泰保兴基金旗下股票基金的股票投资主动管理收益率分别为73.26%、49.69%和49.49%,位居前三位;浦银安盛和信达澳银位居第四和第五,股票投资主动管理收益率分别为46.64%和46.21%;第六名至第十名分别是宝盈基金、银华基金、银河基金、鹏华基金和易方达基金。

  前三季度股票型基金回报TOP30

基金代码基金简称前三季度回报(%)基金经理管理公司
004851.OF广发医疗保健股票72.95吴兴武广发基金
000913.OF农银汇理医疗保健主题股票70.15赵伟农银汇理
000854.OF鹏华养老产业股票68.11王宗合鹏华基金
000960.OF招商医药健康产业股票基金65.40李佳存招商基金
003745.OF广发多元新兴股票65.27刘格菘广发基金
003231.OF创金合信医疗保健股票C65.02皮劲松创金合信
003230.OF创金合信医疗保健股票A64.97皮劲松创金合信
001645.OF国泰大健康股票63.29徐治彪国泰基金
001915.OF宝盈医疗健康沪港深股票63.15曹潜,郝淼宝盈基金
001410.OF信达澳银新能源产业股票61.98冯明远信达澳银
000971.OF诺安新经济股票61.92杨琨诺安基金
110022.OF易方达消费行业股票61.77萧楠易方达基金
001956.OF国联安科技动力股票61.28潘明国联安基金
004075.OF交银施罗德医药创新股票60.49楼慧源交银施罗德
005106.OF银华农业产业股票发起式60.31王翔银华基金
003190.OF创金合信消费主题股票A59.81陈建军创金合信
000751.OF嘉实新兴产业股票59.20归凯嘉实基金
164205.OF天弘文化新兴产业58.87田俊维天弘基金
003191.OF创金合信消费主题股票C58.84陈建军创金合信
001766.OF上投摩根医疗健康股票58.11方钰涵上投摩根
005268.OF鹏华优势企业57.62陈璇淼鹏华基金
001717.OF工银前沿医疗股票57.46赵蓓工银瑞信
000513.OF富国高端制造行业股票56.84毕天宇富国基金
006002.OF工银医药健康股票A56.72赵蓓,谭冬寒工银瑞信
001126.OF上投摩根卓越制造股票56.42李德辉上投摩根
006003.OF工银医药健康股票C55.79赵蓓,谭冬寒工银瑞信
001009.OF上投摩根安全战略股票55.02陈思郁上投摩根
001104.OF华安新丝路主题股票54.86谢振东,谢昌旭华安基金
320022.OF诺安研究精选股票54.41王创练诺安基金
001579.OF国泰大农业股票54.37程洲国泰基金

  银华消费B领跑偏股混合型基金

  前三季度,各类基金中,偏股混合型基金平均收益率仅次于股票型基金。根据数据,银华消费B收益最高,为86.10%;其次是博时医疗保健行业A的收益率最高,为80.87%,排名第三的是交银成长30,收益率为79.13%。

  说到银华基金,不得不提一下其权益家族最出色的长跑健将--银华富裕主题。该基金近五年累计回报高达214.80%,在317只同类基金中排名第3。这只成立于2006年的基金,已经成熟运作将近13年,自成立来累计回报高达613.27%,成立来年化收益率为16.52%。

  值得一提的是,上证综指经历过6124点和5178点的风起云涌,至今仍徘徊在3000点附近,全市场的权益基金也仅有30只能同时超越“当年勇”,而银华富裕主题就是之一,净值不断创新高。因此,该基金近五年累计回报同类排名第3的成绩含金量十足。

  自成立以来,银华富裕主题始终坚持围绕“消费升级”进行投资。消费本身有一种刚性增长的基础和条件,而国内居民收入持续上涨,带来很多新增的消费需求。在此过程中,银华富裕主题从基本面出发挑选出一批优质消费股,并坚持长期持有。

  此外,该基金的另外一个亮点是股债搭配、可攻可守。资料显示,该基金的股票投资比例为基金总资产的 60%-95%、债券为 0%- 40%,通过优化大类资产配置分散风险,尤其适合震荡市。

  有人统计过,1965年至2014年到50年间,巴菲特的年均收益率是21.97%。在国内权益基金市场,成立超过7年年化回报超过20%的基金也不多见,而银华中小盘精选就是其中一只,平均收益率累计年化回报高达24.51%,在同类成立五年以上的基金中排名第一。

  如果说银华富裕主题是家族中的长者,银华中小盘就仿佛是家族中的青壮年。该基金今年来、近1年、近2年、近3年、近5年回报通通排同类前1/3,其中,近五年累计回报分别为192.62%,同类排名分别为9/317;成立以来累计回报高达390.64%。

  与银华富裕主题不同的是,银华中小盘是一只侧重成长风格的基金,在投资消费升级类股票同时,重点聚焦科技成长类股票。基金经理李晓星认为,目前是科技股投资的初春,长期拥有美好的未来。科技股的投资也需要向龙头集中,因为小公司弯道超车的机会是小概率事件。后市团队将争取抓住龙头公司从1到10的机会。

  说到今年银华的明星基金,当然要提到银华内需精选。银河证券数据显示,该基金2019年累计回报同类排名2/414;该基金不仅年内回报优秀,长期回报的排名同样靠前,近五年累计收益同类基金中排名前1/4。

  前瞻后市,银华内需基金经理刘辉认为,“农业大年+科技元年”仍是贯穿全年的核心布局,但结构和逻辑相比上半年已经有所不同。当前最重大的机会是源于新技术周期下中国的产业升级,准确预判并把握“危中之机”将带来丰厚的回报。

  前三季度偏股混合型基金回报TOP30

基金代码基金简称前三季度回报(%)基金经理管理公司
150048.SZ消费B86.10薄官辉银华基金
050026.OF博时医疗保健行业混合80.87葛晨博时基金
519727.OF交银成长30混合79.13郭斐交银施罗德
005911.OF广发双擎升级混合77.00刘格菘广发基金
150017.SZ兴全合润B72.49谢治宇兴全基金
519778.OF交银经济新动力混合72.39郭斐交银施罗德
161903.OF万家行业优选混合型70.12黄兴亮万家基金
161810.OF银华内需精选混合(LOF)68.98刘辉银华基金
160605.OF鹏华中国50混合67.02王宗合鹏华基金
257070.OF国联安优选行业混合66.91潘明国联安基金
005805.OF华泰柏瑞医疗健康66.62徐晓杰华泰柏瑞
003096.OF中欧医疗健康混合C65.75葛兰中欧基金
519915.OF富国消费主题混合65.71王园园,刘莉莉富国基金
050010.OF博时特许价值混合A65.63曾鹏,肖瑞瑾博时基金
003095.OF中欧医疗健康混合A65.52葛兰中欧基金
161818.OF银华消费分级混合65.35薄官辉银华基金
519674.OF银河创新混合64.73郑巍山银河基金
206007.OF鹏华消费优选混合64.11王宗合鹏华基金
260109.OF景顺长城内需贰号混合63.11刘彦春景顺长城
006113.OF添富创新医药混合62.59郑磊,刘江汇添富基金
000083.OF汇添富消费行业混合61.59胡昕炜汇添富基金
260104.OF景顺长城内需增长混合61.58刘彦春景顺长城
460005.OF华泰柏瑞价值增长混合61.29方纬华泰柏瑞
002692.OF富国创新科技混合61.25李元博富国基金
005630.OF华安研究精选混合61.22万建军华安基金
260108.OF景顺长城新兴成长混合60.63刘彦春景顺长城
270021.OF广发聚瑞混合59.92费逸广发基金
320007.OF诺安成长混合59.75王创练,蔡嵩松诺安基金
001382.OF易方达国企改革混合59.33郭杰易方达基金
162703.OF广发小盘成长混合(LOF)59.16刘格菘广发基金

(文章来源:投资快报)

发表评论

相关文章