北上资金重新净流入逾50亿 调仓消费白马加仓基建

  北上资金回来了,目标仍是白马股。数据显示,北上资金在上周连续5个交易日净流出。4月29日,北上资金买入322.37亿元,卖出277.04亿元,实现净买入45.33亿元。获北上资金净买入最多的是美的集团恒瑞医药,均超过5亿元;招商银行中国平安获净买入超过3亿元,海康威视贵州茅台万科A五粮液获得的净买入金额也超过1亿元。

  题材股上演跌停潮,北上资金杀回马枪抢筹白马股

  昨日白马股表现不俗,成为大盘中的亮点。上证50涨了1.61%,领涨主要指数。贵州茅台中国平安格力电器伊利股份美的集团恒瑞医药等个股的涨幅均超过2%。

  另一方面,也有部分白马股遭北上资金净卖出,包括格力电器伊利股份中兴通讯温氏股份等。

  白马股的市场表现优秀,最主要原因是有业绩作为支撑。中国平安2018年度净利润突破千亿大关,增速超过20%;贵州茅台2018年净利润达到352亿元,增速达到30%;格力电器2018年净利润为262亿元,增速17%。

  中国平安在2019年一季报的业绩表现更为亮眼,实现净利润455.17亿元,同比增长77.1%。截至3月31日,公司保险资金投资组合规模近2.88万亿元,较年初增长3.2%。2019年一季度保险资金投资组合年化净投资收益率3.9%;受资本市场回暖带动投资收益同比上升的影响,年化总投资收益率为5.1%。

  昨日上证50涨了1.61%,但中证1000指数下跌3.63%,市场分化明显可见一斑。Wind数据显示,跌停个股数量达336只,涨停为31只。记者统计发现,这一跌停个股数量创下了近半年的新高。上次超过这一跌停数量的交易日是2018年10月11日,跌停个股接近1000只。

  梳理盘面可知,前期强势个股、热门概念板块昨日下挫较为惨烈,例如东方通信财通证券中信建投岷江水电顺灏股份大智慧网宿科技等明星股均纷纷跌停。

  其中,大智慧一字跌停。公司公告,控股股东及实际控制人张长虹因2016年中国证券监督管理委员会《行政处罚决定书》([2016]88 号)涉及事项涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被公安机关拘留,接受调查。大智慧去年业绩不佳,净利润下滑72%。今年一季度,在市场行情明显复苏的情况下,大智慧亏损681万元。

  5G、证券、工业大麻、燃料电池板块整体跌幅超过了3%。5G板块中,包括东方通信在内,华星创业世纪鼎利通光线缆跃岭股份南京熊猫等30余只个股跌停;证券板块中,哈投股份华创阳安财通证券国盛金控中信建投跌停,南京证券东吴证券东方财富等多只个股跌幅超过8%;工业大麻板块中,顺灏股份康恩贝华仁药业等11只个股跌停;燃料电池板块中,合康新能美都能源江特电机等近20只个股跌停。

  上述提及的个股及板块,均在前期录得了较大涨幅。例如东方通信,曾短期内成为10倍股,在其带领下,5G概念获得市场追捧,多只个股涨幅巨大。又如工业大麻板块,顺灏股份前期在70个交易日中上涨了近5倍,引得相当数量的公司争相“蹭”工业大麻的概念,使这样一个小众的行业吸引无数市场目光。

  值得一提的个股还有兴齐眼药,该股此前13个交易日12次涨停,昨日闪崩跌停。4月26日晚间,兴齐眼药公告,公司董事、副总经理、董事会秘书张少尧拟减持公司不超0.15%股份;董事、副总经理高峨拟减持公司不超0.3%股份。(证券时报)

  北上资金重新净流入逾50亿,期指常态化会怎样影响市场

  近期,A股迎来连续震荡调整。截至4月29日收盘,三大股指继续杀跌。尽管如此,29日,北向资金净流入50.68亿元,结束此前连续5个交易净流出,其中沪股通净流入41.13亿元,深股通净流入9.55亿元。

  4月以来,北上资金持续净流出。4月25日,外资通过陆股通连续第4个交易日净卖出,4月以来净流出金额超过200亿元,创下2015年8月以来单月最大净流出。

  在经历了合理回调后,机构普遍认为,北上和境内资金后续仍会逐步加仓,A股并不存在趋势性大幅回调下跌的可能性。

  “目前经济基本面回暖,估值将获得一定支持。例如,当前消费数据超预期,房地产相对稳中有升,只是基建不如预期强劲,汽车行业面临行业拐点,但此前市场担忧的贸易不确定性、经济大幅放缓、去杠杆力度过大等风险目前已基本消除。”房东明对记者称,MSCI将于5月底进行对A股的第一阶段扩大纳入,预计全年将会有670亿美元外资净流入A股,当前的调整是良性的。

  他提及,近期瑞银经济学家将中国2019年GDP增速预测从6.1%上调至6.4%,瑞银策略师则预计2019年A股沪深300指数企业盈利增长7.3%(此前预测为5.4%)。由于国内政策效应(如信贷扩张和减税)、经济增长企稳、贸易谈判前景趋好、A股纳入MSCI等都有助提振投资者信心,该机构将沪深300指数年末目标位从3800点上调至4150点。

  近期外资最为关注的是中国经济政策会否出现调整。央行近期已有表态称,没有收紧或放松货币政策意图。此外,第一财经记者采访的多位经济学家普遍认为,计划内的经济措施会继续实施,例如减税、降费等。

  就板块方面,根据一季度数据,公募基金加仓幅度最大的板块是饮料制造、畜禽养殖、化学制药和保险,分别环比上升3.4个、0.9个、0.6个和0.6个百分点;被公募减仓幅度最大的板块分别是银行、建筑装饰、电力和石油开采,配置上分别环比下降了1.9个、1.5个、0.7个和0.6个百分点。

  近期,A股衍生品市场进一步完善,机构认为这将有助于机构进行风险管理,丰富量化对冲机构的策略组合,也有望吸引外资进一步流入。

  继2017年2月、2017年9月、2018年12月之后,中国金融期货交易所(下称“中金所”)第四次对股指期货交易进行“松绑”。4月19日,经中国证监会同意,中金所作出进一步调整股指期货交易的安排。

  近两年来,股指期货长期深度贴水,即期货显著低于现货,“如果要做空对冲(卖出期货),价格比理论价值还要低,即期货头寸对冲成本较高,从而使策略出现亏损。由于期货经常会向现货靠拢,继续做空面临多头入场大幅拉升的危险,因此做空成本很高。”房东明对记者表示,早前在股指期货实施限制措施之后,许多量化对冲产品大幅降低仓位以减少亏损。

  在房东明看来,股指期货限制措施逐步解除,贴水有望逐步收窄甚至逐步转为升水,境内很多机构的市场中性策略通过股指期货也能实施,这类量化对冲基金很可能增加仓位,这会为市场带来可观的资金流入。另外,由于中国境内“融券”的实操难度较大,有不少中资机构(包括量化机构)开始关注境外融券的可能性。(第一财经)

  8股获北上资金增仓超100%

  数据宝统计显示,有16只个股年内获北上资金增持,其中和而泰洲明科技润和软件美年健康羚锐制药等8股增仓超100%,获北上资金加仓明显。

  具体来看,和而泰持股数量增幅最大,北上资金对该股的持股数量由去年年末的81.48万股增加至2451.41万股(截至4月26日,下同),持股变动比例高达29.09倍;其次是洲明科技,持股数量由去年年底的50.47万股增加至231.83万股,持股变动比例为3.59倍。,此外,北上资金对润和软件美年健康2股的持股数量较去年年底增加均超200%。

  从二级市场表现来看,上述北上资金增仓超100%的8只个股中,和而泰年内上涨56.77%,位居涨幅榜首位,该股2018年扣非净利润为2.13亿元,较上年同期增长43.53%;新华制药润和软件洲明科技3股年年内涨幅均超30%。(数据宝)

  (云水长和)

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