两市大幅调整机构抓紧调研 都看中了哪些行业?

  尽管北上资金有所撤退,两市持续调整,但机构调研热情却逆市大增。据统计,4月22日至4月28日一周,有85家上市公司获得机构调研,环比增加42家,数量几乎翻倍。被机构调研的这85家公司中,属于中小板的有48家,属于创业板的有25家,另外12家来自主板。中小创合计占比超过85%。

  与外资逆向!机构调研家数激增1倍,都看中了哪些公司?

  从行业分布来看,机构对化工类的调研热情下滑,转而更青睐计算机、机械设备,各有11家公司被调研,如德赛西威(002920.SZ)、石基信息(002153.SZ)、易华录(300212.SZ)等都成为热门调研对象,接待机构超过50家。

  从接待机构数量来看,创业板公司尚品宅配(300616.SZ)在85家公司中最受关注,共计接待了144家机构,不乏朱雀投资、景林资产等知名私募。

  对于“综合毛利率略有下降”这一问题,尚品宅配解释称是受渠道结构变化和配套业务增长所致,但从单一产品或渠道来看,其实毛利率是比较稳定的。

  此外,分众传媒(002027.SZ)、德赛西威(002920.SZ)、精测电子(300567.SZ)、恒逸石化(000703.SZ)等公司也备受机构关注。

  目前,被调研的85家公司悉数披露了2018年年报。其中,中际旭创(300308.SZ)、苏宁易购(002024.SZ)、沪电股份(002463.SZ)、科大国创(300520.SZ)、*ST凡谷(002194.SZ)、高德红外(002414.SZ)归属母公司股东净利润同比翻翻。(21世纪经济报道)

  机构集中调研食品医药

  上周,机构调研的对象中,食品加工与肉类、西药等行业上市公司相较前一周增幅明显,显示出机构对食品医药行业的关注。其中,上周机构调研的食品加工与肉类上市公司有桂发祥三全食品涪陵榨菜好想你等8家上市公司。

  桂发祥在4月23日,接受鸿道投资、广发证券、通用投资、中银证券等多家机构的调研,机构关注公司空港生产基地的建设情况、公司对于全国市场的拓展计划等。三全食品在4月25日,接受了华泰证券、拾贝投资、博时基金、工银瑞信等机构的调研,机构关注公司所处速冻行业的现状以及公司的发展规划等。

  同样,上周机构还重点调研了科伦药业亿帆医药普洛药业北陆药业等西药行业上市公司。4月23日,科伦药业接受中金证券、国金证券国信证券等近250位机构代表和投资人的联合调研,机构关注公司在仿制药上的布局以及未来2-3年公司研发投入的规划等。

  兴业证券分析师陈娇分析一季度基金持仓发现,一季度食品饮料板块主动型基金的持仓比例为15.19%,同比、环比分别提升4.95和3.38个百分点,超配比例为8.51%,同比、环比分别提升3.65和2.67个百分点。一季度主动型基金对食品饮料板块的持仓达到2015年以来的高点。银河证券分析师王晓琦则分析指出,主动公募一季度的医药持仓比重持平,但集中度微降。

  “市场在急涨后的盘整如期到来,机构资金有获利了结和避险自保的需求。一季度,机构对食品的配置明显加大,医药可能出现跟随的情况。业绩支撑下的食品医药,特别是还有科创板等支撑的创新药,受到的关注度正在快速提升。”有公募机构投研人士表示。(中国证券报)

  机构调研热情不减,分众传媒最受关注

  4月25日,超过130家机构参加了分众传媒的业绩说明会。会上明星机构云集,不仅有高盛摩根士丹利德意志银行贝莱德等一众外资机构,还有千合资本、高瓴资本、从容投资、重阳投资等不少国内知名私募。

  调研中,分众传媒重点介绍了公司的经营情况。2018年二季度,公司开启了新一轮的扩张战略。同时,宏观经济快速下行,广告行业需求疲软,公司面临了过去几年从未遭遇的巨大挑战。2018年公司的资源点位实现了大幅增长,媒体规模和覆盖得到快速提升。与此对应,资源租金、设备折旧、人工及运维成本均大幅增加。受此影响,虽然其2018年营收实现21.1%的增长,但是营业利润、利润总额以及净利润均略有下滑。2019年上半年公司业绩也承受了较大的压力。

  分众传媒表示,今年以来,市场对宏观经济的不同声音较多。目前来看,公司对未来的预期仍不明朗,整体的客户需求难言好转。2019年,公司的经营策略为国内优化夯实、海外开拓扩张,仍将朝着“500城、500万终端、5亿新中产”的中期战略目标迈进。

  上周除分众传媒外,定制家居企业尚品宅配也收获了大规模的机构关注,上周合计接待机构近百家。

  公司2018年度实现营收66.45亿元,同比增长24.83%;实现净利4.77亿元,同比增长25.53%。今年一季度,公司实现营收12.74亿元,同比增长15.66%;实现净利润-2257.20万元,同比减亏31.56%。

  尚品宅配订单集中在沿海地区比较多,因此,有机构询问是否会考虑提升其他地区的占比,公司给出了肯定回复,其称去年净增加了543家门店,截至2018年底,公司加盟店总数达2100家,今年加盟渠道还是会维持比较快的扩张速度。对比友商,公司的门店数还是比较少,空白城市还很多,所以渠道扩张空间仍然较大。(证券时报)

  (云水长和)

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